Функциональные обязанности инвестиционного менеджера кратко. Нужен ли вам инвестиционный менеджер? Основные принципы управления инвестициями
Так как менеджмент - это процесс управления деятельностью компании с целью организации бесперебойного производства и достижения ее стратегических целей, то легко предположить, на что ориентируется инвестиционный менеджмент. Он представляет собой осуществляемую с целью контроля над операциями с ценными бумагами и прочими вложениями.
Инвестиционный менеджмент предполагает наличие четырех основных этапов. На первой стадии происходит изучение рынка ценных бумаг, разработка конкретного проекта, составление плановой документации. Во время второго этапа осуществляется реализация утвержденного проекта. На третьем этапе все внимание сконцентрировано на ведении текущего контроля над правильностью выполнения содержащихся в плане указаний. А четвертой стадией принято считать оценку результатов внедрения проекта.
В современной экономике следует рассматривать разделяя ее на три уровня: макро-, микро- и мезоуровень. Необходимость введения такой классификации объясняется тем, что каждой категории присущи разные методы достижения желаемых результатов. Макроуровень предполагает рассмотрение инвестиционной активности в рамках страны в целом. Главными задачами в данной области считаются разработка четкой и ее реализация, создание благоприятных условий для стимулирования активности в сфере капиталовложений, создание организованного рынка инвестиций и установление правил его функционирования. Кроме того, правительство устанавливает главные приоритеты на будущий период. Например, в последнее время государство создает все условия для того, чтобы инвестиции в сельское хозяйство осуществлялись активнее, ведь развитие данной отрасли играет важную роль в поднятии экономики страны.
Инвестиционный менеджмент изучает и столь малоизвестный мезоуровень, который охватывает отдельные регионы. Он занимает промежуточное место между макро- и микроуровнем, а значит, является важнейшей цепочкой, связывающей их. Управление деятельностью в отдельных регионах осуществляется субъектами самостоятельно, но при этом оно не должно противоречить целям и задачам, установленным на вышестоящем уровне. Поэтому управление инвестиционной деятельностью следует организовывать таким образом, чтобы оно функционировало в комплексе с другими уровнями. Только тогда можно рассчитывать на достижение положительного результата.
Ну и наконец, третий уровень иерархии, сложившейся в экономической структуре нашей страны. На микроуровне происходит планирование на отдельных предприятиях, в фирмах или даже корпорациях. Поднятие инвестиционной активности на производстве помогает его расширению, способствует финансовой состоятельности, а также технологическому и техническому совершенствованию. Особенно популярны в последнее время стали инвестиции в инновации, так как за нововведениями - будущее. Это вложение дает инвестору больше уверенности в завтрашнем дне, ведь технологически новый продукт всегда найдет свою нишу на рынке. Для государства очень важно обеспечить приток капитала в поэтому любого рода инвестирование в производственную деятельность только приветствуется.
Не стоит забывать и о том, что инвестиционный менеджмент способствует приумножению прибыли вкладующего средства. Он получает инвестированную сумму денег с уплатой процентов через определенный период времени. Процент в данном случае является наградой за отказ от капитала в настоящий момент с целью получения дохода от этого в дальнейшем.
Выбором перспективных направлений и размещением финансовых средств занимается инвестиционный менеджер. Это специалист, который проводит анализ рынка, оценку перспективности объектов, вкладывает капитал и следит за состоянием инвестиционного портфеля.
Особенности инвестиционного менеджмента
Инвестиционный менеджмент — это управление всеми направлениями инвестиционной деятельности. Осуществляется на государственном, территориальном, региональном уровне или в рамках проектов отдельного предприятия. В государственных масштабах включает в себя мероприятия по реагированию, контролю и стимулированию инвестиционного климата путем принятия соответствующих законов. Управление инвестиционным проектом или портфелем проектов отдельного хозяйствующего субъекта включает: анализ рынка, формирование предложений по объектам инвестиций, оценку качества, мониторинг, реинвестирование.Основные функции инвестиционного менеджмента:
- Планирование. Разработка инвестиционной стратегии и политики компании.
- Организация. В рамках утвержденной стратегии и политики ведется поиск объектов инвестирования, определяется размер необходимых финансовых средств, соотношение собственного и привлеченного капитала, ведутся переговоры с инвесторами.
- Координация. Мониторинг объектов, в которые вложен капитал, корректировка действий в соответствии с изменениями на рынке.
Цели и задачи инвестиционного менеджера
Инвестиционный менеджер — это специалист, который управляет инвестициями. Он должен анализировать рынки, с которыми работает, так как даже небольшие изменения в законодательстве, в экспортно-импортной политике и других направлениях могут кардинально изменить ситуацию в отрасли. Основными целями работы инвестиционного менеджера являются обеспечение максимальной прибыли и минимизация рисков. Деньги вкладываются в ценные бумаги и акции, драгоценные металлы и камни, недвижимость, инновационные разработки и многое другое.Функции инвестиционного менеджера:
- Участие в разработке инвестиционной стратегии.
- Оценка экономической эффективности и прибыльности инвестиционных проектов. Прогноз доходности по каждому объекту, сравнение и выбор наиболее привлекательных вариантов.
- Анализ рисков объектов инвестиций.
- Финансовый анализ хозяйствующего субъекта в целях инвестирования.
- Определение оптимального количества и качества инвестиционных объектов.
- Подбор инвестиционного портфеля, регулярная оптимизация с учетом рыночных изменений.
Инвестиционный менеджмент является частью общего менеджмента. Инвестиционный менеджмент – это совокупность методов, принципов управления инвестиционным процессом, управления движением инвестиционных ресурсов в целях получения дохода (прибыли) в будущем при минимизации затрат и издержек.
Управленческая деятельность, связанная с инвестиционным процессом, может осуществляться на различных уровнях: на уровне государства, территории, региона, отрасли, предприятия. Это порождает особенности управления инвестиционной деятельностью в масштабах государства и в рамках отдельных хозяйствующих субъектов. Вместе с тем, менеджмент на всех уровнях опирается на единую методологическую базу оценки эффективности использования ограниченных ресурсов.
Инвестиционный менеджмент выполняет ряд функций:
Планирующая – стадия процесса управления, на которой осуществляется разработка инвестиционной стратегии и инвестиционной политики. Инвестиционная стратегия непосредственно связана с общей политикой производственно-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта и направлена на обеспечение его устойчивости и надежности в текущем периоде и в перспективе;
Организационная – для осуществления разработанных инвестиционной стратегии и политики требуется определение потребности в финансовых средствах, соотношения между собственными и привлеченными ресурсами, форм привлечения средств. Необходим поиск стратегических инвесторов, наиболее выгодных инвестиционных проектов и портфелей, алгоритма организации управления инвестиционным процессом в целом;
Координирующая – для получения эффективного результата от инвестиционной деятельности необходимо на каждом этапе инвестиционного процесса осуществлять мониторинг и координацию всех действий и мероприятий, направленных на достижение предусмотренных инвестиционной политикой целей и задач, корректировку принятых решений в связи с изменением конъюнктуры на инвестиционном рынке.
Инвестиционный менеджмент направлен на выполнение следующих задач:
Обеспечение роста экономического и производственного потенциала хозяйствующего субъекта;
Максимизация доходности инвестиционного объекта;
Минимизация рисков инвестиционной деятельности;
Инвестиционный менеджмент предполагает анализ, выбор и оценку инвестиционных объектов с учетом риска и доходности.
Цель инвестиционного менеджмента заключается в выборе такой инвестиции, которая давала бы наибольшую выгоду (доход) и сопровождалась бы с наименьшим риском. Итак, инвестиционный менеджмент можно определить как систему эффективных мер, направленных на сохранение и приумножение капитала хозяйствующего субъекта.
Большую роль в осуществлении результативного управления инвестиционным процессом играет инвестиционный менеджер. Он выполняет следующие основные функции:
Обеспечивает инвестиционную деятельность хозяйствующего субъекта;
Определяет инвестиционную стратегию и тактику;
Разрабатывает инвестиционную политику;
Осуществляет корректировку инвестиционных портфелей;
Прогнозирует оценку инвестиционной привлекательности и отбор конкретных проектов;
Осуществляет планирование и оперативное управление реализацией конкретных ;
Обеспечивает регулирование инвестиционного процесса.
Инвестиционный менеджер должен быть квалифицированным специалистом в своей области. Он обязан знать теорию инвестиционного менеджмента, бухгалтерский учет, микро- и макроэкономику, принципы технического и фундаментального анализа, математическое моделирование, основные законодательные и нормативные акты, в том числе касающиеся вопросов налогообложения. Менеджер должен уметь организовывать сбор необходимой информации, проводить ее анализ и на этой основе составлять бизнес-план. В задачу менеджера входит оценка эффективности программ и инвестиционных проектов, принятие адекватного инвестиционного решения и доведение его до успешного выполнения.
Инвестиционный менеджмент – это целое искусство. Оно проявляется в том, что определенному инвестору удается выбирать инвестиционные объекты, которые приносят больше дохода, чем другим инвесторам, причем иногда с меньшим риском. Но интуиции недостаточно. Без знаний, без расчетов, без соответствующего анализа инвестор не сможет добиться успешных результатов. Для плодотворной работы в области инвестиционного менеджмента требуются знания многих дисциплин. Разработаны теории, на основе которых созданы методики расчета рисков и доходности вложения денежных средств, оптимизации инвестирования, оценки эффективности инвестиционных проектов. Освоение подобных методик, методов, принципов желательно для каждого, кто намерен заниматься инвестированием.
Инвестиционный менеджмент в области финансовых активов представляет собой систему управления финансовыми активами в целях получения дохода (прибыли).
Инвестиционный менеджмент включает стратегию и тактику управления инвестициями в финансовые средства. В его основе лежит целенаправленная работа по снижению степени риска и повышению доходности финансовых инвестиций.
Финансовые инвестиции являются относительно новым явлением в отечественной экономике. Поскольку в советское время не функционировал финансовый рынок как таковой, не было его важной составляющей – рынка ценных бумаг, то не существовало возможности вложений в финансовые инструменты и, прежде всего, в ценные бумаги. Финансовые инструменты – это различные формы финансовых обязательств как краткосрочного, так и долгосрочного характера, которые являются предметом купли-продажи на финансовом рынке.
К финансовым инструментам относятся ценные бумаги (основные и производные), драгоценные металлы, валюта, паи и др. Значительную долю во вложениях в финансовые инструменты занимают ценные бумаги.
Ценные бумаги являются важным объектом инвестирования как институциональных, так и частных инвесторов. Как правило, вложения осуществляются не в одну ценную бумагу, а в ряд или набор ценных бумаг, который и образует «портфель», а подобного рода инвестирование называют портфельным.
Портфельное инвестирование обладает рядом особенностей и преимуществ перед другими видами вложения средств:
С помощью портфельного инвестирования можно придать совокупности ценных бумаг такие инвестиционные качества, которые оказываются недостижимыми при вложении капитала в отдельную ценную бумагу;
Портфельное инвестирование при умелом менеджменте обеспечивает требуемую устойчивость дохода при минимально допустимом риске;
Портфельное инвестирование позволяет подобрать такой портфель, который дает возможность решать определенную инвестиционную задачу конкретному инвестору.
Под стратегией управления финансовыми инвестициями понимают направление и способы использования финансовых активов для извлечения максимально возможной выгоды. Стратегия управления разрабатывается в рамках установленных в стране правил и ограничений в области финансовых инвестиций.
Быстро меняющаяся конъюнктура на фондовом рынке, несовершенство и изменчивость законодательной базы, инфляционные всплески требуют использования гибкой инвестиционной стратегии.
Формирование стратегии управления финансовыми активами включает ряд этапов:
Выработку системы целей инвестирования;
Разработку мер по достижению намеченных целей;
Конкретизацию стратегии по отдельным периодам;
Оценку инвестиционной стратегии.
Тактика управления представляет собой совокупность методов и приемов для достижения цели в конкретных условиях.
Объектом инвестиционного менеджмента в области финансовых активов являются и их производные. Цель инвестиционного менеджмента – отбор таких ценных бумаг в портфель, которые обеспечили бы высокую доходность при минимально допустимом риске.
Инвестиционный менеджмент в области финансовых активов включает различные методы и принципы принятия решения:
О вложении денег в ценные бумаги;
О видах и суммах финансовых инвестиций;
О времени осуществления инвестиций.
Инвестиционный менеджмент содержит следующие этапы:
1) разработку инвестиционной политики;
2) анализ ценных бумаг;
3) формирование инвестиционного портфеля;
4) реструктуризацию инвестиционного портфеля;
5) оценку инвестиционной деятельности.
Разработка инвестиционной политики предполагает:
Определение цели вложения денежных средств в ценные бумаги;
Соотношение цели и финансовых возможностей;
Соотношение риска и доходности.
Анализ ценных бумаг нацелен на выявление таких ценных бумаг, которые могут дать прирост капитала. Для того, чтобы определить, какие ценные бумаги способны увеличить доход, применяются фундаментальный и технический анализ.
Фундаментальный анализ основан на том, что котировки ценных бумаг отражают состояние экономики в целом, а также отрасли и самой фирмы-эмитента.
В связи с этим анализируют прежде всего макроэкономические показатели. Затем необходимо провести отраслевой анализ, в ходе которого выявляется та отрасль, которая может представить наибольший интерес для потенциального инвестора. Отраслевой анализ дополняется анализом фирмы (предприятия). Для этого изучается баланс фирмы, рассчитываются различные показатели, коэффициенты платежеспособности, рентабельности, финансовой устойчивости, ликвидности.
На базе исследования различных коэффициентов выявляются тенденции за предыдущие периоды, и, основываясь на этом, проецируется дальнейшее развитие деятельности фирмы. Подобный анализ может служить основой для принятия инвестиционного решения о вложении денежных средств в акции той фирмы, которая является более стабильной, надежной и перспективной.
Фундаментальный анализ требует изучения большого количества статистических данных.
Технический анализ представляет собой один из методов исследования динамики фондового рынка с целью прогнозирования направления движения цен.
Основными пользователями технического анализа являются трейдеры. Технические аналитики:
а) проводят исследование движения курсов ценных бумаг;
б) выявляют тенденции и направления их изменений;
в) прогнозируют на этом основании движение цен в будущем.
Технические аналитики полагают, что все происходящее на фондовом рынке подчинено тем или иным тенденциям. Основная цель технического аналитика – выявлять эти тенденции на ранних стадиях их развития и торговать ценными бумагами в соответствии с направлением данной тенденции.
Как фундаментальный, так и технический анализ нацелены на прогнозирование динамики рынка, они используются для решения одной и той же проблемы, а именно определения, в каком же направлении будут двигаться цены на фондовом рынке.
Источник - Максимова В.Ф. Инвестиционный менеджмент: Учебно-практическое пособие. – М.: Изд. центр ЕАОИ. 2007. – М., 2007. – 214 с.
Начнём сначала с самого главного – что же такое «инвестиционный менеджмент»? Сам термин говорит о том, что это часть менеджмента, связанная с инвестициями или капиталовложением. Таким образом, инвестиционный менеджмент представляет собой совокупность принципов и методов управления капиталом субъекта экономики, работающую для сохранения и приумножения его средств в будущем при незначительных затратах.
Инвестиционный менеджер
Как любой вид менеджмента не обходится без менеджеров, так и здесь дело обстоит подобным образом. Инвестиционный менеджер имеет большое значение в процессе эффективного управления инвестиционной деятельностью.Государственные или частные инвесторы, создавая инвестиционный фонд с целью получения прибыли, вкладывают туда свои средства, управления за которыми осуществляется инвестиционным менеджером.
Однако, инвестиционный менеджер в данной области финансовой практики и экономической науки понятие довольно широкое. Это может быть компания, управляющая финансовыми активами или специалист, работающий с инвестициями.
Инвестиции могут быть в виде акций компаний, государственных облигаций, производных ценных бумаг, таких как фьючерсы, опционы, и т.д.
Функции инвестиционного менеджера
Специалист по инвестиционному менеджменту выполняет следующие важные функции:- управляет фондом свободных денежных ресурсов для инвестирования и получения максимальной прибыли;
- работает над снижением риска инвестиций;
- определяет инвестиционную политику предприятия, ее долгосрочные цели и задачи;
- разрабатывает стратегию инвестиций;
- участвует в разработке доходных инвестиционных проектов;
- осуществляет предварительную и текущую оценку эффективности инвестиционных проектов;
- проводит исследование ценных бумаг и финансово-экономического положения субъектов экономики перед инвестированием средств;
- набирает оптимальное количество инвестиционных ценных бумаг с привлекательными качественными характеристиками и составляет портфель инвестиций;
- осуществляет оптимизацию и корректировку инвестиционного портфеля;
- осуществляет мониторинг реализации конкретного инвестиционного проекта;
- производит оценку результативности инвестиционной деятельности.
Образование инвестиционного менеджера
Инвестиционный менеджмент – это нелёгкий труд. Ни для кого ни секрет, что одним менеджерам удается находить инвестиционные объекты, приносящие большие доходы и причем гораздо с меньшим риском, а другим зачастую нет. Интуиции в этом деле маловато. Без специальных знаний, без расчетов и анализа он не сможет добиться положительных результатов. Для этого нужны знания нескольких дисциплин. Существуют методики расчета рисков и доходности, оценки эффективности инвестиционных проектов, оптимизации инвестирования. Знание данных методик, обязательно для каждого инвестиционного менеджера.Таким образом, успешный инвестиционный менеджер имеет специальное образование или квалификацию в сфере инвестиционного менеджмента. Он имеет знания теории и методов инвестиционного менеджмента, математического моделирования, знает основы бухгалтерского учета, принципы проведения технического и фундаментального анализа, сущность макроэкономических связей. Инвестиционный менеджер владеет основными юридическими знаниями, знаком с действующими законодательными и нормативными актами, связанными с вопросами инвестиций, налогообложения и т.д. Менеджер обладает организационными навыками, знает способы нахождения необходимой информации и проведения ее анализа, умеет составлять бизнес-план. Он обладает навыками оценки эффективности проекта инвестиций, умением принимать верное инвестиционное решение и добиваться их успешного выполнения.
Особые личностные качества инвестиционного менеджера
Если инвестиционный менеджер работает с непрофессиональным инвестором, будь это отдельно взятый индивидуум или предприятие, разумеется, он обязан быть коммуникабельным и очень доходчиво, буквально “на пальцах” уметь объяснить основные принципы инвестирования.
Потребность в инвестиционных менеджерах на сегодня
С увеличением объемов инвестиционной деятельности потребность в инвестиционных менеджерах должна возрастать. Если говорить о положении дел на рынке ценных бумаг на сегодняшний день, то специальность инвестиционного менеджера востребована не настолько сильно, как хотелось бы. Однако все помнят времена, когда инвестиционные менеджеры были практически что называется “нарасхват”. В целом, процессы, которые происходят в нашей стране в этом году в экономике и в приватизационной сфере вселяют некие надежды.– это специалист в области инвестиционного менеджмента, предполагающего совокупность способов и принципов управления процессом инвестирования и движения материальных ресурсов с целью получения будущей прибыли при минимальных затратах.
Инвестиционный менеджер работает в условиях инвестиционного процесса, который осуществляется на всех возможных уровнях: государственном, территориальном, региональном, отраслевом и организационном. Это определяет особенности управления инвестициями, как в рамках государства, так и в отдельных хозяйственных структурах. Кроме того, инвестиционный менеджмент опирается на общую методологическую базу процесса оценки эффективности применения ограниченных ресурсов.
Функции инвестиционного менеджмента
Выделяется несколько функций инвестиционного менеджмента
1) Планирование.
Эта функция предполагает осуществление разработки инвестиционной стратегии и политики организации. Инвестиционная стратегия напрямую связана с инвестиционной политикой производственно – экономической деятельности хозяйствующей единицы и имеет направленность на поддержание ее устойчивого и надежного развития, как в текущем периоде, так и в последующих.
2) Организация.
Менеджер инвестиционной деятельности осуществляет разработанную инвестиционную стратегию и политику и определяет необходимую потребность в финансовых и иных средствах. Также выделяется соотношение между собственными и привлеченными средствами и их формами. Важной задачей является поиск инвесторов, которые взаимодействуют с выгодными проектами инвестиций, и создание алгоритма инвестиционной политики организации в целом.
3) Координация.
Важно осуществление мониторинга и своевременной координации всех процессов и мероприятий, которые направлены на достижение выявленных инвестиционным менеджером целей и задач, а также корректировка уже принятых решений в связи с рыночной адаптацией.
Задачи и цели менеджера инвестиционного развития
Менеджер инвестиционной деятельности выполняет важные задачи:
- обеспечение роста и развития хозяйственного и производственного потенциала экономического субъекта;
- максимизация прибыльности объекта инвестиций;
- минимизация рисков деятельности в инвестиционной области.
Менеджер производит анализ, выбор и оценивание объектов инвестиции, учитывая при этом риск и возможный доход. Слияние и поглощение – класс хозяйственных процессов роста предпринимательства и капитала, которые происходят на макро- и микро-уровне. Результат таких процессов – появление на рынке крупных компаний вместо нескольких малых.
Менеджер по инвестиционным проектам имеет своей целью выбор такой инвестиции, которая сможет дать наибольший доход и сопровождается наименьшим риском.
Таким образом, инвестиционный менеджмент - совокупность эффективных методов, которые направлены на сохранение и рост капитала хозяйствующей организации. Значительную роль в управления инвестиционным процессом играет менеджер по инвестиционным проектам.
Функции инвестиционного менеджера
Инвестиционный менеджер выполняет множество функций, таких как:
- обеспечение инвестиционной деятельности хозяйствующей единицы;
- определение инвестиционной стратегии и тактики;
- разработка инвестиционной политики;
- составление бизнес-плана инвестиционных проектов;
- обеспечение снижения рисков и повышения прибыльности различных инвестиций;
- анализ финансового состояния хозяйствующих единиц в целях инвестирования;
- определение количества и качества инвестиционных ценных бумаг;
- оптимизация инвестиционного портфеля;
- осуществление корректировки инвестиционного портфеля;
- прогноз оценки инвестиционной привлекательности и выбор конкретных проектов;
- осуществление оценки эффективности проектов по инвестициям;
- планирование и своевременное управление реализацией определенных инвестиционных проектов;
- обеспечение регулирования процесса инвестирования.
Все функции инвестиционного менеджера связаны между собой.
Квалификация и умения инвестиционного менеджера
Важна квалификация инвестиционного менеджера в области инвестирования. В его прямые обязанности входит знание теории инвестиционного менеджмента, бухгалтерского учета, микро- и макроэкономики, принципов практического и фундаментального анализа, математического моделирования, основ законодательных и нормативных актов, а также вопросов налогообложения. Менеджер инвестиционной деятельности должен уметь оптимально собирать необходимую информацию, анализировать ее и на базе этого составлять бизнес-план. Задачей менеджера также является оценка инвестиционных программ и проектов, принятие оптимального решения и его успешного выполнения.
Функционирование инвестиционного менеджмента - целое искусство. Оно заключается в выборе тех объектов инвестирования, которые будут приносить наибольший доход и с наименьшим риском. Но без знаний, анализов, специальных расчетов инвестор не сможет выбрать эффективный проект. Поэтому для этого требуется наличие знаний в области нескольких дисциплин. Существуют теории, которые основаны на методике выявления рисков и прибыльности вложения денег, эффективном инвестировании и оценке инвестиционных объектов. Все, кто намерен заняться инвестиционной деятельностью, должны изучить различные методы и принципы осуществления инвестиционной деятельности.
Предыдущая статья: Налоговая декларация енвд Следующая статья: Примеры применения функции скд - вычислитьвыражение